Вмененная волатильность рубля, рассчитанная из цен трехмесячных опционов, составляет 24,9 процента. Речь идет о том, как рынок оценивает будущую амплитуду колебаний валютного курса. По этому критерию рубль уступает лишь мексиканскому песо с волатильностью 26,5 процента.
Отмечается, что таких показателей волатильности рубль достиг на фоне срыва сделки ОПЕК+ и пандемии нового коронавируса.
Накануне курс доллара и евро к рублю побили на Московской бирже рекорд февраля 2016 года.
В эфире радио Sputnik главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович отметил, что основой рублевой волатильности является происходящее на нефтяном рынке.
«
"Нефтяной рынок демонстрирует колоссальный спад под давлением коронавируса на мировую экономику. Сокращение мирового спроса на нефть сейчас может превышать отметки в 5 – 6 миллионов баррелей в сутки. Конечно, формируется фундаментальный дисбаланс на рынке. Нефть также оказывается под ценовым давлением. Экспортеры, в том числе ближневосточные, фактически начинают ценовую войну с другими игроками, активно демпингуют, и это отражается на котировках. А нефть для рублевой валюты все еще остается важным, основополагающим фактором. Кроме того, рубль остается под давлением, как и все группы рисковых активов, из которых сейчас инвесторы активно выходят на опасениях прихода в мировую экономику глобальной рецессии, замедления мирового роста", – сказал Антон Покатович.
Он оценил меры, которые применяет Центробанк для решения проблемы волатильности рубля.
«
"На мой взгляд, эти меры абсолютно адекватны текущим реалиям, ЦБ действует достаточно быстро. Ранее Центробанк начал продавать валюту в рамках реализации бюджетного правила, но эти объемы были весьма ограниченными, и их поддерживающее воздействие на курс (рубля, – ред.) было также ограничено. Сейчас ЦБ будет продавать валюту в рынок по механизму продажи пакета акций "Сбербанка" в ФНБ, данные объемы продажи валюты могут оказывать гораздо более существенное поддерживающее влияние на рубль – можем говорить о сумме порядка 30 миллиардов долларов. То есть ежедневные продажи валюты могут возрасти с текущих 75 миллионов до уровней 250 – 300 миллионов долларов в день. Это, конечно, окажет существенную поддержку рублю. На мой взгляд, такими действиями ЦБ может вернуть валюту в коридор 75 – 80 рублей за доллар даже при удержании нефтяных цен в коридоре 20 – 25 долларов за баррель", – считает аналитик.
