Смерти подобно. Банковскую систему США штормит

Американский банк Silicon Valley Bank (SVB) обанкротился. Одной из причин стал рост ставки Федрезерва (ФРС, выполняет роль ЦБ), которая пытается обуздать инфляцию. Своими действиями регулятор спровоцировал обесценение активов на балансах многих финансовых институтов. Народ стал избавляться от дешевеющих акций и облигаций. Возникли и проблемы с выдачей наличных. А 12 марта проблемы обнаружились и у нью-йоркского Signature Bank, эксперты начали предупреждать, что США оказались на пороге серьезного финансового кризиса. Подешевели доллар и евро, криптовалюты и цветные металлы наоборот вышли в плюс.

Ситуация говорит о том, что доверия к доллару и гособлигациям США у инвесторов стало ощутимо меньше, говорит экономист, преподаватель РАНХиГС Владислав Гинько:

"Байден ранее объявил о повышение ставок налогообложения по нескольким направлениям. Это и так сильно напугало инвесторов. Когда вместе с этим выросла ставка ФРС, то возник негативный эффект для ВВП. А если к нему добавить прежние проблемы: обмелевшие стратегические резервы нефти, снижение доверия к доллару и к американским гособлигациям, отсутствие внятной экономической политики, то все вкупе играет далеко не на руку федеральным властям. К слову, Япония – один из крупнейших держателей гособлигаций США – активно избавляется от них, чтобы поддержать собственную валюту – йену. Еще один отрицательный фактор – снижение уровня потребления в США. Это говорит о том, что Штаты на пороге серьезного кризиса".

Проблемы американских банков в эфире радио Sputnik прокомментировал профессор ВШЭ, политолог Марат Баширов:

"У Байдена сейчас нет другого способа, как только закидывать финансовую систему деньгами, с учетом того, что он тратит на Украину, на переманивание производств из той же Германии. Очень сомнительно, что ему хватит денег, даже при том, что у него под рукой ФРС с печатным станком".

Сложность ситуации, в которой оказались США, состоит в том, что и Белый дом, и монетарные власти загнали сами себя в тупик. И пока у ФРС и Минфина нет четкого понимания, каким может быть из него выход, отмечает Владислав Гинько:

"У ФРС цель – обеспечить целевой рост цен, то есть инфляцию в 2%. Но сейчас монетарные власти сталкиваются с необходимость вбрасывания денег в экономику, чтобы спасать банковскую систему. Если говорить про Silicon Valley и Signature Bank, то в сумме нужно 300 миллиардов долларов. Но ими можно вновь разогнать инфляцию. К тому же конгресс США отказывается повышать потолок госдолга, а без этого вброс ликвидности невозможен. Оказавшись в плену комплекса этих трех факторов, федеральные власти могут столкнуться с тем, что в бюджете не найдется достаточно средств".

Однако президент США Джо Байден в обращении к нации, посвященном защите банковской системы, сказал, что американцы могут быть уверены в ее безопасности, что все депозиты будут доступны. А также заверил, что налогоплательщики не понесут потерь из-за обанкротившихся банков, и виновники ситуации будут уволены.

Так или иначе, все это – плохой сигнал для американской банковской системы, а в перспективе и для глобальных финансов. Если в ближайшие недели случится банкротство еще какого-нибудь банка, то у монетарных властей США будут связаны руки. Долгосрочное решение проблемы пока не найдено. Однако сейчас промедление смерти подобно.